首位女总统？股价暴跌？2024年十大惊奇预言曝光

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备受敬重的前摩根士丹利和黑石市场策略师韦恩（Byron Wien）2023年以90高龄辞世，他过去37载每年年终发表的“十大惊奇”专栏，向来是投资人期待的年度大预言，既因其真知灼见，也因跳脱框架、刺激思考。

MarketWatch报道，韦恩老友避险基金Seabreeze Partners Management经理人卡斯（Doug Kass）决定以2024年“十大惊奇”预言向韦恩致敬，并接续这项年底预测惯例，以下是他堪称语惊四座的新年预言：

一、美国首位女总统诞生

卡斯预言，前美国总统川普被判“妨碍司法”和“串谋”有罪，与现任总统拜登达成协议，以川普退出2024总统竞选换取特赦。拜登9月初赢得民主党提名后不久，因突发健康紧急状况，也退出选举。结果民主党征召密歇根州州长惠特默（Gretchen Whitmer）披卦上阵，与共和党候选人海理（Nikki Haley）捉对厮杀，不论是谁胜出，都将成为美国史上第一位女总统。

二、摩根大通首席执行官戴蒙（Jamie Dimon）离职加入海理或惠特默政府，出任新政府的国务卿。雷克（Marianne Lake）继任为摩根大通新任首席执行官。

三、地缘政治冲突进一步升温，油价涨破每桶110美元，美国汽油价格直逼每加仑6美元大关。卡斯预言，乌克兰将失去美国支持，开始谈判分割领土，不得不把东部割让给俄罗斯。同时，朝鲜威胁入侵韩国，伊朗完成核武库扩建并向以色列挑衅，引发两国冲突。北京未犯台，但在南海持续军演骚扰。全球经济不堪供应震撼冲击，俄罗斯和沙特阿拉伯共谋减产，油价随之飙涨，激励埃克森美孚、西方石油、雪佛龙2024年股价分别大涨逾30%。

四、美国经济既非“软着陆”也非“硬着陆”，而是陷入“迟胀”（slugflation）--经济成长迟缓，通货膨胀挥之不去。

卡斯预测，美国工资持续以3%~4%的速度增长，失业率依然低于4.5%。中国大陆经济复苏则开始强得出奇，带动大宗商品价格翻扬，油价展开缓慢但稳定的回升。通膨未如联准会（Fed）所愿大幅回落，仍远高于2%目标。但Fed依然启动降息，7月前调降两次利率，导致通膨复炽，夏末油价猛窜阻挠Fed进一步降息。结果就形成经济“迟胀”局面。

美国10年期公债殖利率先是在3.75%~4.75%之间起伏，但年底一波衰退形成，把预算赤字占国内生产毛额（GDP）比率推升到10%以上，加上新发行美债令债市消化不良，10年期殖利率重返5%以上，在触及5.5%后，Fed结束量化紧缩（QT），暂时恢复量化宽松（QE），违背坚持通膨目标的诺言。

五、美股标普500指数攻克不了4,900点关卡，随后在油价恐慌中跌破4,100点。

尽管总体经济、地缘政台和美国政坛戏剧性发展不断，标普500指数2024年狭幅盘整程度是多年来之最。年底收黑，跌幅在5%至10%。苹果等股票领跌，那斯达克综合指数全年跌幅介于10%与20%之间。结果市场“广度”并未进一步改善，因为许多罗素指数成分股面临财务和营运逆风，拖累罗素指数全年收跌。

六、全球市值最大、最受欢迎的苹果股票，2024年惨遭滑铁卢，全年股价出现“很大的百分比跌幅”，跌破每股130美元价位，反映美中贸易冲突加剧的打击。卡斯预估，明年苹果整体营收将再度下滑（反观华尔街分析师预期苹果明年营收成长3%）。但好消息是，“股神”巴菲特的波克夏公司将大举加码买进苹果股票，并且把苹果持股总数提高到将近20亿股（目前约9.16亿股）。

七、信用问题疑虑成真，银行业承受巨额贷款损失。商业不动产行情未能复苏，商业不动产泡沫爆裂掀起新一波区域银行危机，迫使美国联邦存款保险公司（FDIC）商议数起银行合并案。2024年，银行股跌回2023年低点。

八、华尔街“最邪恶的秃鹰”— 私募股权基金 — 因全球经济减缓和贷款利率重设，“即将被撕裂成碎片”。

九、亿万富豪马斯克（Elon Musk）“罹患严重上瘾症”，而必须长期待在勒戒所，因此被迫暂时放弃对他旗下公司日常营运的掌控权。特斯拉股价因此再度摔回2023年的低点。

十、串流的乐观美景未能实现，整体潜在市场（TAM）被过度高估、内容成本仍高且获利难求，拖累华纳兄弟探索（Warner Brothers Discovery）与派拉蒙全球（Parmouont Global）遭遇营运上和财务上的难关。在流动性危机下，卡斯预言派拉蒙将贱价售予私募股权公司。迪士尼股价将跌到70几美元（目前约92美元），“企业狙击手”裴尔兹（Nelson Peltz）将赔钱大举抛售持股，由避险基金潘兴广场的艾克曼（Bill Ackman）买下。

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在上个月依照惯例完成赦免火鸡的仪式后，美国总统拜登将最亲密的幕僚叫到白宫办公室，等待他们的并不是感恩节前的祝福，而是一顿训斥。

据美媒报道，拜登当时用了一些“严厉的措辞”质问助手们：为什么他的民调数字“不可接受得低”，他的竞选团队和助手们到底做了那些事情，为什么在他治下美国经济增速和失业率还不错，经济成绩的宣传却没有起到效果。

根据民调网站“538”的数据显示，拜登目前的支持率近几个月一直在40%上下。更为重要的是，几乎所有的民调都显示，在假想中的2024年“拜登vs川普”总统选战中，拜登几乎都是不被看好的那一边。

知情人士表示，拜登的这种情况已经持续好几个月了。他和第一夫人吉尔·拜登曾多次告诉助手和朋友，他们对支持率这么低以及民调输给川普不满。近几周来，他们对于未能取得紧张正感到愈发沮丧。

值得一的是，从报道中的“感恩节训话”到现在已经接近一个月，在此期间拜登的支持率和民调数据依然没有明显起色。这样的数据也让民主党内部愈发感到不安。

知情人士称，密歇根州的民主党众议员斯洛特金（Elissa Slotkin）正在竞选该州空缺的参议员位置。她曾向友人抱怨称如果拜登出现在明年总统大选的选票上，可能会令她输掉选举。

不过斯洛特金的发言人Austin Cook公开发表声明称，斯洛特金期待与拜登一同参与竞选。Cook还特意提及拜登的芯片法案和基建法案对该州的贡献。

除了民调的问题外，美国国会还有一堆麻烦等着拜登——他提出的援乌财政案迟迟没有进展，同时共和党人还正式启动了对他的弹劾调查程序。

虽然拜登的竞选团队面对各路质疑已经驾轻就熟，常常拿拜登在2020年大选时的境遇作为回应。但事实是，拜登的支持率目前正牢牢粘在执政后的最低点。同时根据CNN、纽约时报等媒体的民调显示，在最有可能决定美国大选结果的6个“摇摆州”中，拜登在绝大多数地方的支持率都要低于川普。

所以相较于“重现2020”，许多民主党人更担心会重演2016年的梦魇。

密歇根州的民主党众议员丁格尔（Debbie Dingell）表示，她现在的感受就像2015年和2016年那样，（拜登）还有许多事情要做。

拜登的动作也在加快

在上周日晚间，拜登到访特拉华州的竞选总部，并与职员们一起吃了顿意大利菜。在离开餐馆时，等候在此的记者们向其喊道“如何看待与川普的民调差距”。拜登的回应是这些都是“错误的数据”。

拜登竞选团队的回答则更有技巧性一些，他们指出大选距离现在还有一年时间，大多数选民的注意力还没有放在选举上面，一旦“拜登vs川普”的格局最终确立，民调结果将会发生改变。

与此同时，拜登竞选团队的动作也在加快。从今年4月成立以来，许多民主党高层多次指责他们的动作太慢。自感恩节以来，拜登竞选团队任命了内华达州、密歇根、威斯康星和南卡罗莱纳州的团队领导人，同时也在加速招人。

民主党策略分析师Simon Rosenberg表示，共和党的初选可能会结束得非常快，所以美国大选有可能在几周后就会开始。考虑到川普“聒噪”的程度，以及他在日常信息战中的霸道做派，拜登团队尽快越快进入大选模式越好。