20年首次！加拿大央行本周将“超大幅”加息！

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预计加拿大央行将在本周宣布20多年来的首次超大规模加息。

此前，加拿大央行行长Tiff Macklem和他的团队采取了渐进的方式来收紧货币政策，将借贷成本保持在历史低点附近。

但随着通胀压力的上升，以及俄罗斯入侵乌克兰导致能源和食品价格飙升，央行似乎准备大举推高利率。

图源：环球邮报

地产经纪公司Bay Street的经济学家普遍认为，央行将在周三的利率公告中将关键利率上调50个基准点，而不是通常的25个。上一次这样大幅提高利率是在2000年5月。

副行长Sharon Kozicki在上个月的一次演讲中透露了大幅加息的想法。她说，该银行准备采取有力行动来对抗通胀。

加拿大的通胀在2月份达到了5.7%的三年来最高位。她补充说，央行管理委员会可能会在4月13日的利率决定之前讨论加息的速度和幅度。

加拿大央行上个月启动了加息周期，将关键利率从0.25%提高至0.5%。然而，现在借贷成本仍远低于正常水平，分析师预计该银行将继续快速加息，到年底将关键利率推高至疫情前1.75%的水平。

周五，加拿大统计局报告称，加拿大全国3月份又增加了73,000个工作岗位，使失业率降至5.3%，为近50年的最低水平。

与此同时，加拿大央行上周发布的一项商业调查显示，各个企业正在努力应对劳动力短缺等问题，并计划将更高的开支转嫁给消费者。

加拿大皇家银行经济学家Claire Fan在接受采访时表示，加拿大经济已从疫情期间的低迷中完全恢复，现在正面临产能限制。

“我们处于经济低迷的后期阶段，利率真的没有理由保持在历史低位水平，”她说。

加拿大银行并不是唯一一家发出提高利率信号的银行。其他中央银行，尤其是美联储，最近几个月预测借贷成本将迅速上升。

就在去年12 月，大多数美联储官员预计2022年加息次数不超过3次。但根据今年3月中旬发布的预测，现在大多数人预计今年将至少再加息6次。

Macklem最大的担忧是如何保持通胀稳定。通胀超过央行2%目标的时间越长，物价上涨的幅度越大。

“每个人都觉得自己被骗了。他们拿到了固定的薪水，但物价在上涨。因此，有很多罢工，产生了很多劳资纠纷，”他说。

除了加息，分析师预计加拿大央行本周将开始缩减其持有的联邦政府债券。

这一过程被称为量化紧缩，基本上与该银行的量化宽松计划相反。量化宽松计划在疫情第一年购买了价值超过3000亿元的加拿大政府债券。

参考链接：https://www.theglobeandmail.com/ ... f-canada-rate-hike/

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加拿大央行今天上午发布最新的利率决定，将基准利率提高了0.5%，达到1%，这也是在通胀飙升的情况下央行20多年来首次加息0.5个百分点。央行警告说，随着对通胀预期提高，未来将会有更多的加息。

图源：CP24

加拿大央行在声明中表示：随着经济进入需求过剩且通胀持续远高于目标判断未来利率将需要进一步上升。

“进一步提高基准利率的时机和速度将取决于央行对经济的持续评估及对实现2%通胀目标的承诺。”

加拿大目前还在放宽大流行时期的刺激措施。但是央行将从4月25日开始“量化紧缩”，届时其持有的政府债券到期后将不再被替换。在大流行开始时，央行购买了数十亿元的政府债券，此举旨在在经济停滞不前时保持资金流动。

银行基准利率的提高预计将促使加拿大的大型银行提高其最优惠利率——这一变化将增加与贷款成本，包括浮动利率抵押贷款。

央行上一次将基准利率上调半个百分点是在2000年5月，这也是时隔22年后再次将基准利率上调半个百分点。

在与利率调整决定一起发布的春季货币政策报告中，央行提高了对通胀的预期，这在很大程度上是由于俄罗斯入侵乌克兰后能源和其他大宗商品价格飙升导致的。

央行表示，现在预计今年上半年的年通货膨胀率平均接近6%，并在整个2022年保持远高于1%至3%的控制范围，然后在2023年下半年回落至2.5%左右。

央行在1月份的货币政策报告中曾表示，预计2022年上半年通胀率将接近5%，然后在年底前降至3%左右。

加拿大统计局上个月报告称，2月份的年度通货膨胀率从1月份的5.1%攀升至5.7%。预计统计局将在下周公布3月份的通胀数据，其中将包括因俄罗斯入侵乌克兰而导致的汽油价格飙升。

央行在其经济展望中表示，预计第二季度的年增长率将回升至6.0%，高于第一季度的3.0%。Omicron变体病毒的影响在年初对经济造成了一定压力，但这只是短暂的。

央行表示，第一季度房地产市场强劲，但预计随着抵押贷款利率上升，第二季度销售量将有所放缓。

加拿大央行还将其对名义中性利率的估计恢复到大流行前2%至3%的水平。央行2021年4月的估计范围为1.75%至2.75%。

央行定于6月1日发布下一次利率公告，而其下一次货币政策报告将包括其最新的经济和通胀前景。

加拿大央行调整利率以控制通胀，通胀目标为2%。

相关链接：https://www.cp24.com/news/bank-o ... l-to-come-1.5859951

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周三，在加拿大央行宣布提高基准利率后，加拿大最大的商业银行RBC也迅速跟进，把最优惠贷款利率提高50个基点至3.2%，创下两年来的新高，这些举措有可能会抑制加拿大红火的房地产市场。

事实上，加拿大四大商业银行——加拿大皇家银行（RBC）、多伦多道明银行（TD）、新斯科舍银行（Scotiabank）和蒙特利尔银行（BMO）全部表示，都将提高可变利率抵押贷款挂钩的优惠利率，并已经于周四生效。

在过去几个月里，可变利率抵押贷款与固定利率抵押贷款之间的差距已经扩大，因此可变利率抵押贷款越来越受欢迎。根据加拿大央行的数据，它们占所有抵押贷款的55%。

央行周三将其隔夜利率提高了50个基点至1%，这是20多年来最大的一次加息，并表示将有更多的加息。

抵押贷款利率比较网站Ratehub.ca的联合创始人James Laird在一份电子邮件声明中说："选择可变利率抵押贷款和房屋净值信贷（HELOC）的加拿大人，将立即感受到加息的冲击。"

上个月加拿大央行才宣布基本利率上升25个基点。

加拿大飙涨的房价，是监管机构和政府关注的重点，由于可负担能力问题和对加息的预期，目前已经开始看到房价增长放缓。

固定抵押贷款利率也已经与债券收益率一起上升，现在加拿大最大的银行的利率已经接近4%。

对于加拿大越来越多的贷款者来说，他们在选择抵押贷款压力测试时也发生了改变：把合格利率设定为5.25%，或比借款人支付的利率高200个基点这两项中，已经开始转向后者。

Laird说，压力测试每增加1个百分点，可负担能力就会降低约10%。

新闻来源：

https://www.reuters.com/business/finance/royal-bank-canada-raises-prime-rate-32-after-central-bank-hike-2022-04-13/